自己資本比率と流動比率とは？2つの数字で会社の倒れにくさを見る

結論（先に答えます）

・自己資本比率は純資産÷総資産で長い目の体力、流動比率は流動資産÷流動負債で1年以内の支払いの余裕です。平均は、法人企業全体で自己資本比率が約45%、流動比率が約190%です。

・仮の製造業2社（自己資本比率50%と15%・流動比率200%と約90%）に売上2割減が6か月続く場面を置くと、15%の会社は5か月目に手元のお金がマイナスになります。経常利益は黒字のままです。

・比率を上げる手でも、手元が増えるとは限りません。手元のお金が尽きるかどうかも合わせて見て、動かす順番を決めておきます。

自己資本比率は、総資産のうち返さなくてよいお金の割合で、長い目の体力を見ます。流動比率は、1年以内に現金になるものと1年以内に払うものを比べて、目の前の支払いの余裕を見ます。

公的な基準はありません。目安として、中小企業庁の調査（令和6年度決算）では、自己資本比率の平均は法人企業全体で約45%、製造業・建設業で約49%、小売業で約39%、運輸業・郵便業で約37%、宿泊業・飲食サービス業で約31%です。

補足

流動比率は調査に載っていないため、調査の流動資産と流動負債（1企業当たり）から「流動資産÷流動負債」で計算しました。業種の平均は標本調査の1企業当たりの平均で、個々の会社の数字とは異なります。

100%以上は目安の1つですが、それだけで安心とは言えません。比率は決算日の残高の比較で、手元のお金は月ごとの出入りです。仮の2社は、同じ総資産2億円でも、お金の出どころが違います。

仮の例では、売上2割減が6か月続き、1か月目に取引先の入金が半月遅れると、自己資本比率15%の白鷺製作所は5か月目に手元のお金がマイナスになります。経常利益は黒字のままです。

注意

金利を変えても結論はほとんど変わりません。年2%と年2.5%では白鷺製作所が尽きるのは5か月目、年3%と年4%では4か月目です。青葉工業は、年4%でも尽きません（最小1,430万円）。月ごとの手元の追い方は、開業1年目の資金ショートの記事でも仮の居酒屋の数字で説明しています。

白鷺製作所に1,000万円ずつ手を打つと、流動比率を100%にする手は3つありますが、手元が尽きないのは「遊休設備を売って手元に置く」と「自己資金を追加する」の2つです。短期借入を手元で返すと、比率は下がり、手元は1か月目にマイナスになります。

POINT

この例は、1,000万円ずつ同じ前提で比べています。実際は金額も、借入の条件も違います。金融機関が追加の借入や借換に応じるかは、審査で決まります。自社の数字で計算してください。

直近の貸借対照表があれば、2つの比率と、手元のお金が月商の何か月分かを、自分で出せます。

A1．公的な基準はありません。中小企業庁の調査では、令和6年度決算の平均は、法人企業全体で約45%、製造業で約49%です。ただ、平均は目安で、業種や成長の段階で変わります。仮の例の白鷺製作所（15%）は、売上減と入金の遅れで手元が尽きました。比率と、手元のお金の月商倍を合わせて見ます。

A2．純資産がマイナスの状態で、債務超過といいます。資金調達ができるかどうかは、金融機関の審査で決まります。個別の状況によって変わるため、早めに相談してください。

A3．高いほど、1年以内の支払いの余裕は大きくなります。ただ、流動資産の中身で、現金になる早さが違います。青葉工業の流動資産1億2,000万円は、現金3,000万円・売掛金6,000万円・在庫3,000万円です。売掛金の入金が遅れると、現金は思ったように増えません。手元のお金が月商の何か月分あるかも見ます。

A4．すぐ危ないとは限りません。白鷺製作所（約90%）も、平時は毎月、手元のお金が増えています。ただ、売上が落ちて入金が遅れると、5か月目に手元が尽きました。100%を切るうちは、手元のお金と短期借入の借換の見通しを、先に確認します。

A5．利益を積むか、自己資金を追加します。仮の例では、利益1,000万円を積むと、自己資本比率は15.0%から19.0%になります。粗利率が1ポイント上がっても年300万円なので、1,000万円を積むのに約3年強かかります。借入を手元のお金で返すと、比率は15.8%に上がりますが、手元が減るため、流動比率は下がります。

A6．両方を見ますが、資金が詰まるのは目の前の支払いが足りなくなったときです。自己資本比率は長い目の体力、流動比率は目の前の余裕です。先に流動比率と手元のお金を見て、そのうえで自己資本比率を上げる順番を決めます。