【社長向け】貸借対照表の見方｜銀行が融資で見る3つの数字
決算書を渡されても、資産や負債の数字が並んでいるだけで、どこを見ればよいのか分からない。銀行に融資の相談をする前に、自社の貸借対照表をどう見ておけばよいのか知りたい。そんな経営者の方は少なくありません。
貸借対照表は、決算日の時点で、会社が何を持っていて、いくら返す義務があり、自分のお金がいくら残っているかを示す表です。銀行が融資で見ることが多い点は、自己資本の厚さ、借入と返済力、資産の中身の3つに整理できます。
本記事では、3つの箱の関係、自己資本と債務超過、銀行が見る3つの数字、危ない会社の見分け方、いくらまで借りて大丈夫かの考え方、自社で見る順番を整理します。解説動画の内容に沿った個別解説です。数字はすべて架空の社長のA社の例で、単位は万円です。税金の計算や個別の税務には触れていません。
貸借対照表は「会社の健康診断書」｜資産・負債・純資産の3つの箱
貸借対照表は、ある時点の財産の状態を示す表です。1年間の儲けを示すのが損益計算書で、貸借対照表は決算日の時点の姿を示します。中小機構の解説でも、資産は資金の使い道、負債と純資産は資金の調達源泉として整理されています。
| 箱 | 中身 | 例 |
|---|---|---|
| 資産 | 持っているもの | 現金預金、売掛金、在庫、建物や機械 |
| 負債 | 将来、返す義務があるもの | 借入金、仕入先への未払い |
| 純資産 | 返さなくてよい自分の持ち分 | 出資したお金、これまでの利益の積み重ね |
資産の合計は、負債と純資産を足した金額と必ず同じになります。お金をどこから集めたかが負債と純資産で、それをどんな形で持っているかが資産です。
架空の例｜社長のA社
| 資産 | 金額（万円） | 負債・純資産 | 金額（万円） |
|---|---|---|---|
| 現金預金 | 1,500 | 買掛金など | 2,000 |
| 売掛金 | 2,000 | 借入金 | 4,000 |
| 在庫 | 1,600 | 負債の計 | 6,000 |
| 固定資産 | 2,900 | 純資産 | 2,000 |
| **合計** | 8,000 | 合計 | 8,000 |
A社の資産は合計8,000万円です。負債6,000万円と純資産2,000万円を足すと、資産とぴったり同じ8,000万円になります。
📊 このセクションの要点
貸借対照表は、資産・負債・純資産の3つの箱でできています。資産は、負債と純資産の合計と必ず同じ金額になります。
自己資本は会社の体力｜債務超過とは何か
自己資本は、ほぼ純資産のことで、返さなくてよい自分のお金です。厚いほど、赤字が出ても持ちこたえる体力があると見られます。自己資本比率は、純資産÷資産の合計で求めます。A社は2,000万円÷8,000万円で25%です。資産のうち自分のお金は4つに1つで、残りは借りたお金で支えている形です。
| 状態 | 純資産 | 意味 |
|---|---|---|
| 自己資本が厚い | 大きい | 赤字が出てもすぐには揺らがない |
| 自己資本が薄い | 小さい | プラスでも、赤字が続くと一気に減る |
| 債務超過 | マイナス | 資産をすべて売っても負債を返しきれない |
債務超過になると、新しい融資を受けるのは一般にかなり難しくなります。中小機構の財務Q&Aでも、債務超過では新規の借入が難しくなることや、金利の引き上げや早期の回収を求められることがあると説明されています。見方は金融機関によって違うため、自己資本比率が何パーセントあれば大丈夫、という数字を決めつける必要はありません。
架空の例｜赤字が続くとどうなるか
A社で毎年600万円の赤字が続くとします。純資産は、2,000万円から次のように減っていきます。
| 時点 | 純資産（万円） | 状態 |
|---|---|---|
| 今のA社 | 2,000 | プラス |
| 1年後 | 1,400 | プラス |
| 2年後 | 800 | プラス |
| 3年後 | 200 | ほぼ使い切る手前 |
| 4年後 | ▲400 | 債務超過 |
赤字は、そのまま自己資本を削っていきます。決算のたびに、純資産が増えているのか、減っているのかを確認してください。
📊 このセクションの要点
自己資本は会社の体力で、自己資本比率は純資産÷資産の合計で出せます。純資産がマイナスの債務超過は、新しい融資が難しくなる危ない状態です。
銀行が融資で見ることが多い3つの数字
融資の相談をすると、金融機関は貸借対照表を見ます。何を重視するかは金融機関や案件によって異なりますが、一般的な考え方として、次の3つに整理できます。審査の基準を示すものではありません。
| 見る点 | 確認すること | 自社での出し方 |
|---|---|---|
| 1．自己資本の厚さ | 自分のお金がどれだけ残っているか | 自己資本比率（純資産÷資産の合計） |
| 2．借入と返済力 | 借入金を何年で返せるか | 実質の借入÷返済の元手 |
| 3．資産の中身 | 帳簿の金額どおりの価値があるか | 売掛金・在庫・固定資産の傷みを確認 |
1つ目の自己資本の厚さは、先ほどの自己資本比率です。ここでは2つ目と3つ目を詳しく見ます。
2つ目｜借入と返済力は「何年で返せるか」で見る
手順は3つです。まず、借入金から手元の現金預金を引いて、実質の借入を出します。次に、営業利益に減価償却費を足して、1年分の返済の元手を出します。減価償却費は、設備の購入代金を数年に分けて費用にしたもので、その年に現金は出ていきません。最後に、実質の借入を返済の元手で割ります。この考え方は、中小企業庁が運営するミラサポplusで紹介されているローカルベンチマークの財務指標（EBITDA有利子負債倍率）と同じ構造です。
| 項目 | A社の数字（万円） |
|---|---|
| 借入金 | 4,000 |
| 手元の現金預金 | ▲1,500 |
| 実質の借入 | 2,500 |
| 返済の元手（営業利益350＋減価償却費150） | 500 |
| **返済にかかる年数** | 2,500÷500＝5年 |
A社は、今の稼ぐ力のままなら5年分で借入を返せる計算です。年数が短いほど返す力があると見られ、長いほど時間がかかると見られます。何年までなら大丈夫という目安は、金融機関や業種で違います。公的な資料で確認できていないため、ここでは線を引きません。
3つ目｜資産の中身は「帳簿どおりの価値があるか」
貸借対照表の資産は帳簿の金額で書かれていますが、銀行は、本当にその金額の価値があるのかを気にします。売掛金は回収できるか、在庫は売れるか、固定資産は今も使えるか、という点です。実際の価値が帳簿より低いと、実質の自己資本は数字より薄いと見られることがあります。
| 資産 | 見る点 | 月数で見る例（A社・月商800万円） |
|---|---|---|
| 売掛金 | 古い売掛金がいつまでも残っていないか | 2,000万円＝売上の2.5か月分 |
| 在庫 | 売れ残りや古い在庫が眠っていないか | 1,600万円＝売上の2か月分 |
| 固定資産 | 傷んだ設備や、使っていない機械が残っていないか | 帳簿の金額のまま残っていないか確認 |
売掛金と在庫は、売上の何か月分あるのかで見ると分かりやすくなります。前の期より増えていたり、同じ業種の普通の水準より多かったりすると、回収の遅れや売れ残りを気にされます。売上が伸びていないのに、売掛金と在庫だけが増えているときは特に注意です。
📊 このセクションの要点
銀行が融資で見ることが多いのは、自己資本の厚さ、借入と返済力、資産の中身の3つです。返済力は実質の借入÷返済の元手で、資産の中身は売上の何か月分かで確認できます。
危ない会社の見分け方｜悪い数字が重なって悪くなっていくとき
ここまでの数字を、安心な形と危ない形で並べます。流動比率は、1年以内に現金になる資産を、1年以内に返す負債で割った数字です。中小機構の財務Q&Aでは、100%を下回る状況では安全性が心配される旨が説明されています。ただし、流動比率が高ければ安心とも限りません。売掛金や在庫に傷みがあると、数字ほどの支払い能力がないことがあるためです。
| 見る数字 | 安心な形 | 危ない形 |
|---|---|---|
| 純資産 | 厚くて増えている | 薄くて減っている |
| 返済にかかる年数 | 短い | 長くて伸びている |
| 売掛金・在庫 | 売上に見合っている | 売上より膨らんでいる |
| 流動比率 | 100%を超えている | 100%を切っている |
1つだけ悪くても、すぐに危ないわけではありません。悪い数字が重なって、しかも悪くなっていくときが要注意です。
いくらまで借りて大丈夫か｜返済の余力から逆算する考え方
補足
この章の「借りてよい額」の考え方は、公的機関が定めた基準ではなく、壱市コンサルティングの整理の一例です。実際の融資の判断は、金融機関が事業計画や将来の見通しも含めて行います。
貸借対照表と、1年間の儲けの数字から逆算します。手順は4つです。1年分の返済の元手（営業利益＋減価償却費）を出し、今の借入の毎年の返済額を引いて、残りを新しい借入に回せる余力とします。その余力に返済する年数を掛けた金額が、借りる額の上限の目安です。
| 項目 | A社の数字（万円） |
|---|---|
| 返済の元手（1年） | 500 |
| 今の返済（1年） | ▲300 |
| 余力（1年） | 200 |
| **7年で返す借入の上限** | 200×7年＝1,400 |
実際には、利息も払いますし、売上が落ちる年もあります。上限いっぱいではなく、余裕を持たせて少なめに考えておくと安心です。
📊 このセクションの要点
危ない会社かどうかは、悪い数字が重なって悪くなっていないかで見ます。借りる額は、返済の元手から今の返済を引いた余力から逆算して考えます。
貸借対照表を見る順番｜自社で確認する4ステップ
全部を一度に見ようとすると混乱します。順番を決めて、自社の貸借対照表を確認してください。
| 順番 | 見ること | 確認する内容 |
|---|---|---|
| 1．純資産を見る | プラスか、前の期から減っていないか | 自己資本比率を出す |
| 2．資産の中身を見る | 売掛金・在庫・固定資産 | 売上の何か月分かで傷みを確認 |
| 3．借入と元手を見る | 借入金・現金預金・営業利益・減価償却費 | 返済にかかる年数を出す |
| 4．3期分を並べる | 純資産・年数・月数の動き | 1つの時点より流れを見る |
中小企業診断士として経営者と話していて感じるのは、銀行に聞かれる前に、自社の数字を自分で知っておくことが経営の土台になる、ということです。まずは純資産のプラスマイナスと、返済にかかる年数の2つを出してみてください。
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参考：中小機構 J-Net21「決算書とは？」、同 財務Q&A（Q0243・Q0223）、同「キャッシュポジションを高める」、同 経営自己診断システム、ミラサポplus（中小企業庁）ローカルベンチマークの財務指標。
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